Опубликован: 23.12.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 571 / 61 | Длительность: 30:13:00
Лекция 2:

Анализ технического развития и организации производства. Анализ финансового состояния. Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников их финансирования

2.4.2. Анализ состояния расчетов с дебиторами

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в табл. 2.8.

Таблица 2.8. Состав и движение дебиторской задолженности
Состав дебиторской задолженности На начало года Возникло обязательство Погашено обязательств На конец года Изменение (+, -)
А 1 2 3 4 5
Покупатели и заказчики 2 856 58 706 58 504 3 058 +202
Векселя к получению 82 2 210 2 236 56 -26
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал 62 1 308 1 354 16 -46
Авансы выданные 700 3 000 2 800 900 +200
Прочие дебиторы 240 1 687 827 100 -140
Дебиторская задолженность:
  • всего
3 940 72 395 72 205 4 130 190
  • в % к стоимости имущества
8,09 7,17 -0,92

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло по расчетам с покупателями и заказчиками за товары, работы, услуги и авансам выданным. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками, включая векселя к получению, увеличилась на 176 тыс. руб., или на 6%, и составила на конец года 3 114 тыс. руб. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Необходимо сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объема реализации продукции. Превышение роста дебиторской задолженности над ростом объема реализации чаще всего является признаком того, что существуют проблемы, связанные с оплатой отгруженной продукции и низким уровнем контроля за дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности организации.

По анализируемому предприятию темпы динамики объема реализации продукции и дебиторской задолженности составили соответственно 93,8% и 104,8%, т. е. при снижении объема продажи продукции на 6,2% дебиторская задолженность возросла на 4,8%. Это свидетельствует о низком уровне расчетной дисциплины, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия.

После оценочного анализа переходят к анализу качественного состояния дебиторской задолженности. Такой анализ позволяет выявить и охарактеризовать динамику абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Естественно, что предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа. Независимо от контролирующих мер, разрабатываемых руководством предприятия с целью избежать сбыта продукции неплатежеспособным покупателям, в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. Эти учетные регистры являются полезной информацией для анализа качества дебиторской задолженности. На основании ведомости целесообразно осуществлять ранжирование этой задолженности по срокам оплаты счетов. Метод ранжирования помогает руководству предприятия определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и всех расчетных операций.

Все счета к получению классифицируются по группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 45 дней (до 1,5 мес.);
  • просрочка от 45 до 90 дней (от 1,5 до 3 мес.);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 мес.);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 мес. до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена). Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Величина резерва по сомнительным долгам определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов или на основании соответствующей классификации дебиторской задолженности по срокам ее непогашения. В нашем примере возможная сумма резерва по сомнительным долгам могла бы составить 960 тыс. руб. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности.

В табл. 2.9 представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.

Таблица 2.9. Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования
Статья дебиторской задолженности Остаток на начало года, тыс. руб. Остаток на конец года, тыс. руб. В том числе по срокам образования,
срок оплаты не наступил просрочка от 1 до 45 дней просрочка от 45 до 90 дней просрочка от 91 до 180 дней просрочка от 181 до 360 дней просрочка более 1 года
А 1 2 3 4 5 6 7 8
Дебиторская задолженность 3 940 4 130 2 080 1 090 370 200 - 390
В том числе:
  • просроченная
879 960
  • % к итогу
22,3 23,2
Из нее:
  • нереальная ко взысканию
340 390
  • % к итогу
8,6 9,4

Приведенные данные позволяют сделать вывод, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом ухудшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями увеличилась на 190 тыс. руб., или на 4,8%, причем сумма неоправданной задолженности возросла на 81 тыс. руб., или на 9,2%. Вследствие опережающих темпов роста просроченной дебиторской задолженности по сравнению с темпами роста общей задолженности ее доля по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,9 пункта и составила на конец отчетного года четверть всей суммы долга покупателей.

В составе просроченной задолженности покупателей, заказчиков и прочих дебиторов имеется нереальная ко взысканию (безнадежная с просроченным сроком исковой давности) задолженность. Ее доля по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,8 пункта и составила почти десятую часть (9,4%) от всей дебиторской задолженности.

Обнаруженная тенденция роста сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. Об этом же свидетельствует и удлинение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 24 дней на начало года до 27 дней на конец года, т. е. на 3 дня:



При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить случаи и объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки предприятию.

В условиях перехода к рынку предприятие заинтересовано своевременно получить деньги за поставленную продукцию и тем самым предотвратить неплатежи. С этой целью используется предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

  • продажа долгов банку (факторинг);
  • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на его расчетном счете (овердрафт);
  • учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки, имеются ли соответствующие оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных (текущих) активов следует оценить изменение доли труднореализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов. Повышение доли труднореализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его оперативной платежеспособности.

Оценка такого состояния оборотных активов осуществляется по данным аналитического бухгалтерского учета и приведена в табл. 2.10.

Таблица 2.10. Динамика соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов, тыс. руб.
Показатель На начало года На конец года Изменение (+, -)
А 1 2 3
1. Залежалые запасы, неликвиды 305 448 +143
2. Затраты в незавершенном производстве 2 180 2 480 +300
3. Готовая продукция, не пользующаяся спросом 168 330 +162
4. Расходы будущих периодов 200 390 +190
5. Сомнительная дебиторская задолженность 503 922 +419
6. Итого труднореализуемые оборотные активы (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5) 3 356 4 570 +1 214
7. Общая величина оборотных активов 20 460 23 080 +2 620
8. Доля труднореализуемых активов в общей величине оборотных активов (стр. 6 : стр. 7 x 100), % 16,4 19,8 +3,4
9. Отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым активам (стр. 6 : (стр. 7 - стр. 6)) 0,196 0,247 +0,051

Как видно из таблицы, доля труднореализуемых оборотных активов увеличилась по сравнению с началом года на 3,4 пункта, составив на конец года одну пятую часть (19,8%) всех оборотных активов. Анализ соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов за отчетный период показал, что величина труднореализуемых активов на 1 руб. легкореализуемых активов возросла на 5,1 коп. и составила на конец года 24,7 коп. Наблюдаемая тенденция состояния и структуры оборотных активов замедляет их оборачиваемость и снижает финансовую устойчивость предприятия.

Следует обратить особое внимание, что наличие труднореализуемых активов, отражаемых в составе отдельных видов оборотных активов, искажает реальную картину ликвидности баланса предприятия.

Анна Врабий
Анна Врабий
Россия, с. Заворово
Андрей Тутаев
Андрей Тутаев
Россия, Самара, Высшая школа международного бизнеса