Опубликован: 23.12.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 568 / 60 | Длительность: 30:13:00
Лекция 1:

Анализ производства и отгрузки продукции (работ, услуг). Анализ финансовых результатов. Основные направления долгосрочного инвестирования

В тех случаях, когда в организации отсутствуют показатели объема продажи товаров, продукции, работ, услуг отчетного года, пересчитанные по себестоимости, ценам и тарифам предыдущего года, факторный анализ прибыли (убытка) от продажи можно осуществить другим способом, используя данные табл. 1.5.

Таблица 1.5. Динамика объема реализации, себестоимости и прибыли
Наименование показателя Предыдущий год Отчетный год Отклонение (+, -)
в абсолютной сумме, тыс. руб. уровень в % к выручке в абсолютной сумме, тыс. руб. уровень в % к выручке в абсолютной сумме, тыс. руб. в уровне, % пункты
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (Q^p) 57 800 100,0 54 190 100,0 -3 610 x
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (S) 36 295 62,794 32 190 59,402 -4 105 -3,392
Коммерческие расходы (К) 3 547 6,137 3 466 6,396 -81 +0,259
Управленческие расходы (У) 9 418 16,294 9 364 17,280 -54 +0,986
Прибыль (убыток) от продаж (PQ) 8 540 14,775 9 170 16,922 +630 +2,147

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг имеет следующий вид.

  1. Влияние изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяется по формуле

    \Delta P^Q = \Delta Q^P \times УР_0 : 100, (1.9)

    где \Delta P^Q - известно;
    УР_0 - уровень прибыли от продаж в % к выручке.

    \Delta P^Q = -3 610 \times 14,775 : 100 = -533,4 тыс. руб.

    Вследствие снижения объема продаж продукции на 3 610 тыс. руб., или на 6,2%, было получено меньше прибыли на 533,4 тыс. руб.

  2. Влияние изменения уровня производственной себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг определяется по формуле

    (1.10)
    где УS_0, УS_1 - уровни производственной себестоимости продукции предыдущего и отчетного года в % к выручке;

    \Delta S = 54 190 \times (-3,392) : 100 = -1 838,1 тыс. руб.

    В результате снижения уровня производственной себестоимости проданной продукции сумма прибыли от продаж увеличилась на 1 838,1 тыс. руб.

  3. Влияние изменения уровня коммерческих расходов определяется по формуле

    (1.11)
    где УК_0, УК_1 - уровни коммерческих расходов предыдущего и отчетного года в % к выручке;

    \Delta K = 54 190 \times (+0,259) : 100 = +140,4 тыс. руб.

    Увеличение уровня коммерческих расходов привело к снижению суммы прибыли от продаж на 140,4 тыс. руб.

  4. Влияние изменения уровня управленческих расходов определяется по формуле

    (1.12)
    где УУ_0, УУ_1 - уровни управленческих расходов предыдущего и отчетного года в % к выручке;

    \Delta У = 54 190 \times (+0,986) : 100 = +534,3 тыс. руб.

    Повышение доли управленческих расходов в выручке от продажи продукции привело к снижению суммы прибыли от продаж на 534,3 тыс. руб.

Прирост прибыли от продаж в результате воздействия всех рассмотренных факторов составил:

\Delta P^Q = -533,4 + 1 838,1 - 140,4 - 534,3 = +630 тыс. руб.

Факторный анализ прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг можно выполнить с помощью другой модели, в которой сумма прибыли от продаж зависит от уровня рентабельности продаж, скорости оборота оборотных активов и их величины. Зависимость эта видна из следующей формулы

(1.13)
где Р^{Q^P} и Q^Р - известны;
R^а - среднегодовая сумма оборотных активов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Необходимые для расчета данные можно получить из форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.

Таблица 1.6. Исходные данные для расчета влияния факторов на сумму прибыли от продаж
№ п/п Показатель Обозначение Предыдущий год Отчетный год Отклонение (+, -)
А Б В 1 2 3
1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. Q^P 57 800 54 190 -3 610
2 Прибыль от продаж, тыс. руб. Р^{Q^p} 85 40 91 70 +630
3 Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб. Ra 18 930 21 770 +2 840
4 Рентабельность продаж (оборота по реализации), коэффициент (стр. 2 : стр. 1) 0,1478 0,1692 +0,0214
5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз (стр. 1 : стр. 3) 3,053 2,489 -0,564

Как видно из таблицы, сумма прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 630 тыс. руб. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

  1. повышение рентабельности продаж на 2,14 процентных пункта способствовало увеличению сумма прибыли на 1 238 тыс. руб.

  2. замедление оборачиваемости оборотных активов на 0,564 раза привело к снижению суммы прибыли на 1 805 тыс. руб.

  3. увеличение стоимости оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 2 840 тыс. руб. обусловило рост прибыли от продаж на 1 197 тыс. руб.

Таким образом, совокупное влияние рассмотренных факторов привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 630 тыс. руб.

\Delta P^{Q^P} = +1 238 - 1 800 + 1 197 = +630 тыс. руб.

Методика анализа прибыли при использовании системы "директ-костинг" усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда, кроме рассмотренных выше факторов, необходимо учитывать еще и влияние изменения структуры себестоимости реализованной продукции.

В международной практике для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве и применении системы учета "директ-костинг" используется модель определения финансового результата:

(1.14)
где Р - прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг);
Q^P - выручка от продажи продукции (работ, услуг);
- средняя доля маржинального дохода в выручке от продажи продукции (работ, услуг);
ПЗ - постоянные затраты.

Средняя доля маржинального дохода в выручке () зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (У_i) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (МД_i):


Тогда

(1.15)

Выручка от реализации продукции и финансовый результат зависят от физического объема реализации продукции (работ, услуг), ее структуры и отпускных цен:

(1.16)

После этого факторная модель прибыли от реализации продукции (работ, услуг) будет иметь вид

(1.17)
Анна Врабий
Анна Врабий
Россия, с. Заворово
Андрей Тутаев
Андрей Тутаев
Россия, Самара, Высшая школа международного бизнеса