Опубликован: 23.12.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 632 / 76 | Длительность: 30:13:00
Лекция 1:

Анализ производства и отгрузки продукции (работ, услуг). Анализ финансовых результатов. Основные направления долгосрочного инвестирования

1.2. Факторный анализ прибыли от продаж

Предыдущий структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции:

P^Q = Q^P - S - K, (1.1)

где - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
S - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;
К - коммерческие расходы.

Если в соответствии с учетной политикой предприятия управленческие (общехозяйственные) расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 по отдельной строке. В этом случае сумма прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле

P^Q = Q^P - S - K - У, (1.2)

где У - управленческие расходы.

Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Для ознакомления с основными показателями, характеризующими динамику реализации товаров, продукции, работ, услуг и прибыли, следует обратиться к данным формы № 2 (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Анализ динамики объема реализации и прибыли
№ п/п Показатели Предыдущий год (базис) Отчетный год
по ценам и себестоимости предыдущего года фактически
1 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб. 57 800 53 750 54 190
2 Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 49 260 45 320 45 020
3 Результат: прибыль, тыс. руб. 8 540 8 430 9 170
4 Уровень рентабельности реал изо ванной продукции (стр. 3 : стр. 1 x 100), % 14,78 15,68 16,92
5 Уровень рентабельности затрат (стр. 3 : стр. 2 x 100), % 17,34 18,60 20,37

Сравнение динамики объема продаж продукции, исчисленного в оптовых ценах и по полной себестоимости, показывает, что при снижении объема реализации в оптовых ценах на 6,25% (54 190 : 57 800 x 100 - 100) объем реализации в оценке по полной себестоимости снизился на 8,61 % (45 020 : 49 260 x 100 - 100).

Это привело к увеличению суммы прибыли от продаж по сравнению с прошлым годом на 630 тыс. руб. (9 170 - 8 540), или на 7,38%.

На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние изменение объема и структуры реализованной продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен.

Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к увеличению массы прибыли. Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли можно определить по следующей формуле

\Delta P^{Q^P} = P_0 \times K_{1,2} - P_0,\text{ или }\Delta P^Q = P_0 \times (K_{1,2} - 1), (1.3)

где \Delta P^{Q^P} - прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения объема реализации;
P_0 - прибыль за предыдущий год;
K_{1,2} - коэффициент изменения объема реализации.

Этот показатель может определяться путем отношения объема реализации отчетного года к объему реализации предыдущего года в сопоставимых ценах (в ценах предыдущего года) по формуле

(1.4)
где - фактический объем реализации за отчетный год в ценах предыдущего года;
- объем реализации за предыдущий год.

Либо он может определяться исходя из объема реализации в оценке по полной себестоимости предыдущего года по формуле

(1.5)
где S_{1,0} - полная себестоимость фактически реализованных товаров, продукции, работ, услуг за отчетный год в ценах и тарифах предыдущего года;
S_0 - полная себестоимость реализации предыдущего года.

В нашем примере коэффициент изменения объема реализации в сопоставимых оптовых ценах по сравнению с прошлым годом

К_1 = 53 750 : 57 800 = 0,9299,

а в оценке по полной себестоимости предыдущего года:

К_2 = 45 320 : 49 260 = 0,9200.

Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли при оценке реализации продукции в оптовых ценах составит

\Delta P^{Q^P} = P_0 \times К_1 - P_0 = 8 540 \times 0,9299 - 8 540 = 7 941 - 8 540 = -599 тыс. руб., или

\Delta P^{Q^P} = 8 540 (-0,0701) = -599 тыс. руб.,

а при оценке реализации продукции по полной себестоимости составит:

\Delta P^{Q^P} = P_0 \times К_2 - P_0 = 8 540 \times 0,9200 - 8 540 = 7 857 - 8 540 = -683 тыс. руб., или

\Delta P^{Q^P} = 8 540 \times (-0,08) = -683 тыс. руб.,

Таким образом, за счет падения объема реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом в оптовых ценах на 0,0701 и в оценке по полной себестоимости на 0,08 пункта прибыль от реализации продукции уменьшилась соответственно на 599 тыс. и 683 тыс. руб.

На прибыль от реализации оказывают влияние сдвиги в структуре и ассортименте реализации товаров, продукции, работ, услуг. Изменение структуры и ассортимента реализации влияет на прибыль потому, что рентабельность различных изделий и видов работ, услуг неодинакова. При увеличении в составе реализации доли изделий и видов работ, услуг с рентабельностью выше средней по предприятию сумма прибыли увеличивается, и наоборот. Влияние на прибыль изменения против прошлого года ассортимента и структуры реализации (оборота) можно определить по формуле

\Delta P^C = Р_{1,0} - Р_0· К_{1,2},\text{ или }\Delta P^C = (P_{1,0} - P_0) - \Delta P^{Q^P}, (1.6)

где \Delta P^C - прирост прибыли в результате изменения структуры и ассортимента реализации продукции;
Р_{1,0} - прибыль, полученная от фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года.

Влияние этого показателя в нашем примере при оценке объема реализации в оптовых ценах составит:

\Delta P^C = 8 430 - 8 540 · 0,9299 = +489 тыс. руб., или

\Delta P^C = 8 430 - 8 540 - (-599) = +489,

а при оценке по полной себестоимости составит:

\Delta P^C = 8 430 - 8 540 · 0,9200 = +573 тыс. руб., или

\Delta P^C = 8 430 - 8 540 - (-683) = +573 тыс. руб.

Следовательно, благодаря увеличению доли более рентабельной продукции в общем объеме реализации прирост прибыли составил 489, или 573 тыс. руб. Существенное влияние на сумму прибыли может оказать изменение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Между уровнем себестоимости и прибылью наблюдается обратная зависимость. Снижение себестоимости реализации приводит к увеличению суммы прибыли, и наоборот. Это связано с тем, что сумма прибыли определяется как разность между стоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах и их полной себестоимостью.

Влияние изменения себестоимости реализации на сумму прибыли определяется путем сравнения фактической полной себестоимости реализации отчетного года с фактическим объемом реализации отчетного года, но по себестоимости предыдущего года по формуле

\Delta S = S_1 - S_{1,0}, (1.7)

где \Delta S - прирост (уменьшение) полной себестоимости реализации;
S_1 - фактическая полная себестоимость реализации отчетного года;
S_{1,0} - известно.

В нашем примере полная себестоимость реализации в отчетном году составила 45 020 тыс. руб., а по себестоимости предыдущего года - 45 320 тыс. руб., т. е. получена экономия в сумме 300 тыс. руб.:

\Delta S = 45 020 - 45 320 = -300 тыс. руб.,

а \Delta Р^S = +300 тыс. руб.

Следовательно, прибыль (\Delta Р^S) увеличилась на 300 тыс. руб. Величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, продукцию и тарифов на работы и услуги, поскольку представляет собой разницу между стоимостью реализации в оптовых ценах и ее полной себестоимостью.

Влияние на прибыль изменения оптовых цен и тарифов определяется путем сравнения объема реализованных в отчетном году товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах с объемом реализованных в отчетном году товаров, продукции, работ и услуг в ценах и тарифах предыдущего года по формуле

(1.8)
где \Delta Q^Z - прирост (уменьшение) выручки от продажи за счет изменения цен и тарифов;
- фактический объем реализации за отчетный год в действующих ценах;
- известно.

В нашем примере в результате повышения цен и тарифов выручка увеличилась на 440 тыс. руб.:

\Delta Q = 54 190 - 53 750 = +440 тыс. руб., а \Delta Р^Z = +440 тыс. руб. Следовательно, прибыль (\Delta Р^Z) возросла также на 440 тыс. руб.

Выполненные расчеты влияния факторов на изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг против предыдущего года можно обобщить в табл. 1.3.

Таблица 1.3. Обобщение результатов факторного анализа прибыли
Факторы изменения прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг Сумма прироста (уменьшения) прибыли по сравнению с прошлым годом, тыс. руб.
I вариант II вариант
Изменение объема реализации товаров, продукции, работ, услуг -599 -683
Изменение структуры и ассортимента +489 +573
Изменение полной себестоимости объема реализации +300 +300
Изменение оптовых (отпускных) цен и тарифов +440 +440
Итого +630 +630

Фактический прирост прибыли по сравнению с прошлым годом составил 630 тыс. руб. Он образовался благодаря снижению полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг (300 тыс. руб.), повышению оптовых (отпускных) цен (440 тыс. руб.) и сдвигам в структуре продукции (489 тыс. руб., или 577 тыс. руб.) при одновременном уменьшении прибыли за счет снижения объема реализации (599 тыс. руб., или 683 тыс. руб.).

Факторный анализ динамики прибыли от продаж можно выполнить также с помощью способа цепных подстановок (табл. 1.4).

Таблица 1.4. Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Подстановки Взаимодействующие факторы Сумма прибыли, тыс. руб. Влияние фактора на сумму прибыли, тыс. руб.
Объем продаж Структура продаж Себестоимость продаж Цены продаж
Исходные данные Предыдущий год Предыдущий год Предыдущий год Предыдущий год 8 540
Объем продаж отчетного года Отчетный год Предыдущий год Предыдущий год Предыдущий год 7 940 -600
Структура продаж отчетного года Отчетный год Отчетный год Предыдущий год Предыдущий год 8 430 +490
Себестоимость отчетного года Отчетный год Отчетный год Отчетный год Предыдущий год 8 730 +300
Цены отчетного года Отчетный год Отчетный год Отчетный год Отчетный год 9 170 +440
Итого +630
Игорь Чернышенко
Игорь Чернышенко
Россия, Москва, мгопу имени шолохова